到期收益率英文

1. Spot Rate (即期收益率)

即期收益率的英文名称是Spot rate，它指的是即刻可以得到的投资回报率。它是以当前的市场利率为基础，在没有时间风险的情况下，计算投资品的收益率。即期收益率可以被视为是零息票债券的收益率，因为零息票债券不支付任何利息，所以它的收益率就等于即期收益率。

Spot Rate的计算方法：

计算即期收益率的一种方法是使用债券的现金流量折现方法。这种方法假设债券的所有现金流量是已知的，并且市场上存在一个无风险利率曲线。根据这个曲线可以计算出每个时间点的折现因子，然后将债券每个时间点的现金流量与折现因子相乘得到现值，最后将所有现值相加。通过解这个方程可以得到即期收益率。

2. Yield to Maturity (到期收益率)

到期收益率的英文名称是Yield to Maturity(简写YTM)，它是指投资一款债券到其截止日所能获得的年化收益率。到期收益率的计算是基于债券的市场价格、票面价值、票息和到期日等因素。

到期收益率的计算方法：

计算到期收益率的一种方法是使用债券的现金流量折现方法。这种方法假设债券的现金流量是知道的，并且市场上存在一个无风险利率曲线。根据这个曲线可以计算出每个时间点的折现因子，然后将债券每个时间点的现金流量与对应的折现因子相乘得到现值，最后将所有现值相加。通过解这个方程可以得到到期收益率。

3. Forward Rate (远期收益率)

远期收益率的英文名称是Forward rate，它是指在未来的某个时间点可获得的投资回报率。与即期收益率和到期收益率不同，远期收益率是根据市场上远期合约的价格来确定的。

Forward Rate的计算方法：

远期收益率的计算方法与即期收益率和到期收益率不同。远期收益率可以通过利用远期合约的价格来确定。远期合约是一种约定在未来某个时间点以固定价格买入或卖出资产的合约。远期收益率可以通过远期合约价格的差异来计算，这个差异代表了市场对未来收益率的预期。

Spot rate是即刻可以得到的投资回报率，可以视为零息票债券的收益率。

Yield to Maturity是投资一款债券到其截止日所能获得的年化收益率，通过解现金流量折现方程来计算。

Forward rate是在未来的某个时间点可获得的投资回报率，通过远期合约价格的差异来计算。

4. 其他相关术语

在研究和理解到期收益率时，也需要了解其他相关的术语和概念：

Municipal bond（市政债券）：市政债券是由地方***发行的债券，用于筹集资金用于公共项目的建设和维护。Equivalent taxable yield（应税等值收益率）：应税等值收益率是指将免税债券的收益率转化为应税债券的收益率。Common stock（普通股）：普通股是一种公司的所有权证券，持有普通股意味着持有公司的一部分所有权，并且享有公司利润的分配权和参与公司治理的权利。Preferred stock（优先股）：优先股是一种公司的所有权证券，持有优先股意味着在分配利润和公司破产清算时优先于普通股股东享有权益。剩余追索权：剩余追索权是指在资产清算后，权益股份持有人对剩余资产进行追索的权利。货币金融学：货币金融学是研究货币市场、资本市场、利率和货币政策等方面的学科。

在理解到期收益率时，以上这些相关术语和概念的了解将有助于更好地理解和应用到期收益率的概念。通过合理地运用这些概念和方法，投资者可以更好地评估和比较不同投资品种的回报率，并做出更明智的投资决策。