套利与套期保值的区别

套利与套期保值的区别

套利者和套期保值者都是建立了两个方向相反的交易部位,在对冲之后,用一个交易部位的盈利弥补另外一个交易部位的亏***。套利交易和套期保值有着根本的区别,主要表现在以下几个方面:

套利交易的主要目的是在承担较小风险的获得较为稳定的利润。套期保值的目的是转移市场风险,并不以盈利为目的。在很多套期保的成功案例中,期货部位往往是亏***的,但是因为通过对冲,有效降低了现货价格变动的风险,从而实现了风险管理的目标。

期现套利者与现货并没有实质性的联系,现货风险对他们来说实际上是并无必要必须承受的。而套期保值者、生产者或者是经营者,需要在现货市场上进行实际的交易,所以需要对现货市场的风险进行有效的管理。

套期保值是在现货市场和期货市场上同是买入卖出合约,通过对冲对冲风险,减少价格风险。而套利交易则是在期货市场上进行买卖合约,通过利用价格差异来获得盈利。

套利交易的利润来源于买卖合约的价格差异,即在同一市场中同时做多和做空两个方向的交易。而套期保值交易的利润并不来自价格差异,而是通过对冲交易的风险来实现风险管理的目标。

套利交易和套期保值虽然都是通过对冲交易来管理风险和寻求获利,但是在目的、地位、交易形式以及利润来源等方面存在着一定的差异。了解和掌握这些差异有助于投资者根据自身需求和风险承受能力选择适合的交易策略。