久期配置是什么意思

1. 债券主要分析指标

债券主要分析指标有到期收益率、利率期限结构、久期、凸性等。

2. 自上而下的债券配置

自上而下的债券配置从宏观上把握债券投资的总体风险开始，分析市场风险和信用风险，进而决定在不同的信用等级和期限上配置不同的债券。

3. 久期配置的意义

久期是债券投资中的一个重要概念，它衡量了债券价格对利率变动的敏感性。久期配置的意义在于根据预测的利率变动以及投资者对风险和回报的偏好，选择合适的久期来达到投资目标。

久期越长，债券价格对利率变动的敏感性越高，但也意味着随着利率上升，债券价格可能下跌的风险增加。相反，久期越短，债券价格对利率变动的敏感性越低，但也可能导致回报较低。

4. 久期配置的方法

在进行久期配置时，可以考虑以下几个方面：

（1）市场预期：根据市场对未来利率走势的预期，选择合适的久期。如果市场预期利率将上升，则可以减少久期，以降低利率上升导致债券价格下跌的风险。

（2）风险承受能力：根据投资者的风险承受能力和投资目标，确定适合的久期范围。风险承受能力较高的投资者可以选择较长的久期，以获取更高的回报。

（3）资产配置：考虑整个投资组合的久期，并根据投资者的风险偏好进行调整。多样化的资产配置可以帮助降低整体风险。

5. 2021年久期配置策略

进入2021年，宏观经济状态可能进一步向繁荣发展，可以增加低等级、短久期信用债的配置（如果需要应对过热和衰退风险，可以逐步增加利率债配置）。利率债经济基本面继续修复，短久期是占优策略。2021

或者可以理解为给时间T赋予了一个（每年）现值占比的权重。再补充点吧，久期的意义并不只是平均...

6. 中债-国泰君安久期配置策略指数

中债-国泰君安久期配置策略指数是根据久期配置策略构建的指数，该指数的发布有助于投资者更好地进行久期配置。

国泰君安联合中央国债登记结算有限责任公司下属中债金融估值中心成功发布了“中债-国泰君安...

7. 纯债类基金的久期配置

纯债类基金作为稳健投资的典型产品代表，一直是市场上机构投资者和个人投资者重点配置对象。纯债型基金由于不持有权益类资产，其...

8. 久期配置对房地产行业的影响

久期配置的一项影响是对房地产行业资源的优化配置。上调存款准备金率在缩减商业银行信贷规模的要求商业银行筛选优质资产，从而形成对房地产企业的新一轮洗牌。盈利能力强、品牌效...

9. 配置盘对不同久期资产的偏好

当前配置盘对存单等短久期资产更为青睐，其主要原因可能在于：1）在资...。

10. 债券配置与不同经济周期的关联

债券投资者需要对债券市场的周期有深刻认识，久期的选择也要根据不同周期的阶段来合理控制。在高收益率阶段配置长久期债券，拉长债券组合久期；在低收益率阶段...