套期保值的根本原因

套期保值是一种金融工具，通过在期货市场上进行交易来对冲现货市场上的价格波动风险。以下是详细的原理和相关内容：

1. 实现“风险对冲”的根本原理

期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，两者的变动趋势趋同。通过套期保值，无论价格是涨还是跌，总会出现一个市场盈利而另一个亏***的情形，盈亏相抵。

2. 套期保值的及根本理论

2.1 套期保值的定义和组成

套期保值是在期货市场买进（卖出）与现货市场数量相当，但交易方向相反，以期在未来一段时间通过对冲合约而补偿因现货价格变动所带来的不利影响。

3. 产生基差风险的情况及观点解释

3.1 产生基差风险的情况

当期货标的资产与需要套期保值的资产不是同一种资产，或者期货的交割日期与现货的交割日期不同，都会存在基差风险。

3.2 “如果不存在基差风险，最小方差套期保值比率总为1”的观点解释

如果不存在基差风险，基于最小方差原理进行套期保值的比率（头寸）总为1，可以最大程度地对冲现货价格风险。

4. 套期保值在实际情况中的例子及盈亏分析

通过具体的例子来说明套期保值在实际情况中的应用和盈亏分析。

例如，铝制品企业面临铝价上涨的风险，通过在期货市场上提前买入保值，可以规避这一风险。

假设铝价上涨导致企业购买成本增加180万元，在期货市场上的买入保值盈利220万元。期货市场盈利大于现货市场成本增加。

5. 期货价格和现货价格走势的同向性

套期保值之所以能够躲避现货价格风险，其根源是期货价格和现货价格走势的同向性。同一品种的商品，其期货价格与现货价格受到相同因素的影响和驱动。

6. 汇率套期保值的原理和目的

汇率套期保值的根本目的是通过主动持有汇率敞口来获取收益。通过对外汇期货合约的买卖，将面临的汇率风险转移出去，实现保值的目的。

7. 股指期货价格较低的根本原因

在***期货市场上，股指期货价格经常大幅度低于现货价格。最根本的原因是卖空限制，投机者在操纵市场，市场对后市较悲观以及持有股指。

8. 套期保值对基差变化的影响

套期保值的成功与否与基差变化密切相关。基差变化对套期保值的影响取决于套期保值的设计和执行策略。

以上是套期保值的根本原因及相关内容的详细介绍。